Разумеется, комиссии моего брокера присутствуют, но это приемлемые расходы в рамках моей задачи. В случае с индексом Мосбиржи мы имеем что-то памм счета: обзор подобное. Небольшое количество компаний, покрывает большую часть капитализации российского фондового рынка. В процессе накопления капитала, наверное лучший выбор – это биржевые индексные фонды.
- Самые лучшие и ликвидные на отечественном рынке.
- У кого дела идут получше — могут получить увеличение доли.
- Благодаря тому, что сделки через брокера проходят мгновенно, акциями ETF можно спекулировать внутри дня.
- В любом случае, порог входа достаточно демократичный.
- Плохой результат фонда ITI Funds обусловлен тем, что он выплачивает дивиденды, а не аккумулирует их, поэтому дивиденды никак не учитываются в цене его акций и росте СЧА.
Проблемы с покупкой акций
Фонд физически реплицирует индекс, то есть покупает все скальпинг на бирже акции из индекса в соответствующих пропорциях. БПИФ «Первая — Фонд Топ Российских акций» — биржевой паевый фонд, инвестирующий в акции и депозитарные расписки из Индекса Мосбиржи полной доходности ”брутто” (код MCFTR). Создавался управлящей компанией Сбера, но в середине 2022 года для спасения от санкций перешел под управление УК «Первая». Является вторым на российском рынке по размеру СЧА (около 17 млрд рублей на начало 2023 года) и крупнейшим биржевым фондом на российские акции. Это один из первых ETF на отечественном фондовом рынке. В его состав входят акции компаний Газпром, Лукойл, Сбербанк, ВТБ, Сургутнефтегаз, НОВАТЭК, Магнит, Роснефть.
Три способа инвестировать в индекс Мосбиржи — два стандартных и один альтернативный вариант
И обязан уплачивать налоги на дивиденды по ставке — 15% (для нерезидентов РФ). Российские ПИФ освобождены от уплаты налогов на дивиденды. Это значит, все что полагается — выплачивается в полном объеме. Или увеличивает величину одного пая на сумму дивидендов. И есть риск в будущем, что если «бизнес не пойдет» — фонд будет расформирован.
- За все время, максимальное отклонение от индекса составляло не более 3%.
- Комиссии в размере 1% за управление индексным фондом — это очень много по мировым меркам.
- Открытый ПИФ, воспроизводит динамику индекса путем покупки ценных бумаг.
- Можно конечно же не пользоваться фондами, а покупать акции напрямую, как это делаю я, используя гугл-таблицу.
- Российский рынок акций сменил нисходящий тренд, прибавив по итогам июня 2,5% по индексу MCFTR.
- Небольшое количество компаний, покрывает большую часть капитализации российского фондового рынка.
Индекс Мосбиржи (IMOEX) и РТС отличаются только валютой учета. То есть переведя стоимость долларового индекса РТС в рубли, мы получаем значение индекса Московской биржи. Справедливости ради отметим, что ошибка слежения может работать и в другую сторону. То есть фонд ETF может обгонять индекс по доходности. Попытки выбирать отдельные акции (вместо индекса) как правило тоже к ничему хорошему не приводят.
Критерии отбора компаний
Реально вы можете получить ноль процентов прибыли. График доходности ETF от Сбера на акции может отставать от своего бенчмарка на искомые 3%. В правилах фонда заложено возможность отклонения на 3%.
По факту, они все отслеживают одну и ту же динамику индексов IMOEX и RTSI в соответствующих валютах. Подобным действием УК пытается стать уникальнее и показать меньшую комиссию за управление (далее TER). Но TER не учитывает отклонение от индекса (далее скрытые комиссии), которое может составлять даже больше, чем сам TER. Основан совсем недавно в 2020 году, и СЧА пока небольшая всего 556 млн. Суммарные комиссии фонда профессиональный код личности составляют не более 0,78%.
Назвать портфель, состоящий из бумаг из индекса Мосбиржи, глубоко диверсифицированным нельзя. Ни по отдельным компаниям, ни по секторам. Список эмитентов пересматривается биржей каждый квартал. Вес бумаг меняется в режиме онлайн в зависимости от капитализации. Актуальный доступен на сайте Московской биржи.
В соответствии с ПДУ фондом максимальное Вознаграждение Управляющего — не более 1% от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда. В соответствии с ПДУ фондом максимальные Вознаграждения Специализированному депозитарию, регистратору, Аудитору — не более 0,12% (с учетом НДС) от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда. В соответствии с ПДУ фондом максимальный размер расходов, оплачиваемых за счет имущества составляющего Фонд, составляет 0.17% (с учетом НДС) от среднегодовой стоимости чистых активов. На текущий момент участникам торгов доступны фьючерсы на индексы Нефти и газа, Металлов и добычи, Финансов и Потребительского сектора. Однако для обычного инвестора это может оказаться непросто.
Фонд IPO – SIPO (ранее – Фонд Индекс МосБиржи IPO)
При этом и состав и пропорции компаний могут меняться – пересмотр индекса происходит 4 раза в год. Это создает определенные трудности по отслеживанию. Но для кого-то такой вариант будет не слишком комфортным. И он предпочтет иметь отдельные акции, чтобы получать живой и понятный денежный поток в виде дивидендов. Впрочем, наверняка найдутся и те, кто по похожим причинам и в процессе накопления капитала не очень жалует биржевые фонды. Ты отдаешь комиссию фонду, с фонда на получаемые дивиденды удерживается налог в Люксембурге (ставка 15%), из того что осталось после уплаты налогов, инвестор должен еще заплатить 13%.
Управление индексным ETF должно быть максимально пассивным. Его качество легко оценить, сравнив графики котировок пая и целевого индекса. Чем меньше расхождение, тем лучше управление.
Фонд стремится обеспечить доходность инвестиций за счет вложений средств в акции и ценные бумаги компаний, входящих в индекс Московской биржи, с максимальной точностью. Отличительной особенностью фонда является его небольшая первоначальная стоимость 1300 руб. За год фонд показал отличную доходность – 31%. Индекс IMOEX рассчитывается исходя из рублевой стоимости активов, второй индекс RTSI учитывают переоценку капитализации в долларах.
IMOEX является важным инструментом для мониторинга и анализа российского фондового рынка, и его изменения отражают общее состояние российской экономики и рынка ценных бумаг. Но для кого-то это может быть некомфортно. И он предпочтет владеть акциями не через фонды, а напрямую.